CFD vs Futures : quel type de prop firm choisir ?

Le marché des prop firms se divise en deux mondes qui ne se parlent pas beaucoup : les firms CFD (FTMO, FundedNext, The5ers...) et les firms futures (Topstep, Apex, MyFundedFutures...). Le choix de l'un ou l'autre détermine vos horaires, vos frais et vos règles.

Les instruments

Les CFD (contracts for difference) répliquent le prix d'un sous-jacent — paires Forex, indices, or, crypto — via un courtier qui est votre contrepartie. Les futures sont des contrats standardisés négociés sur une bourse centralisée (CME) : carnet d'ordres réel, volume réel, contrepartie anonyme.

Ce que ça change en prop trading

• Granularité du risque : les CFD permettent des micro-lots, idéal pour les petits comptes. Les futures imposent des contrats (micro-contrats au minimum), donc un risque par tick plus rigide.
• Frais : spread + commissions variables côté CFD ; commissions fixes et spread de marché côté futures.
• Horaires : Forex quasi 24h/24 côté CFD ; sessions structurées avec clôture quotidienne côté futures (position fermée chaque soir chez la plupart des firms).
• Transparence : le carnet d'ordres et le volume réels des futures permettent l'orderflow, impossible en CFD.

Les règles typiques de chaque monde

Les firms CFD utilisent surtout des drawdowns statiques en pourcentage (10 % max, 5 % journalier) et des challenges en 2 phases. Les firms futures préfèrent le trailing drawdown en dollars, l'évaluation en 1 phase, la clôture quotidienne obligatoire et la consistency rule.

Quel profil pour quel marché ?

• Choisissez une firm CFD si : vous tradez le Forex ou l'or, vous voulez du swing avec positions overnight, vous débutez avec un petit budget, vous tenez au drawdown statique.
• Choisissez une firm futures si : vous day-tradez les indices US (NQ, ES), vous utilisez l'orderflow ou le volume profile, vous voulez une fiscalité et une exécution plus « propres », vous acceptez la clôture quotidienne.

Peut-on faire les deux ?

Oui, et c'est de plus en plus courant : un compte futures pour le day trading des indices, un compte CFD pour le swing Forex. Les deux écosystèmes ayant des promos différentes, diversifier ses firms réduit aussi le risque de dépendre d'un seul payeur.

Notre quiz de matching intègre cette dimension en premier critère : c'est le choix le plus structurant avant de comparer les prix.